Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Газпром»), страница 5

Сальдо операционных доходов и расходов в отчетном году было отрицательным и составило -34,2 млрд. руб., что на 10,4 млрд. руб. меньше убытков, понесенных в предыдущем году. Сальдо внереализационных доходов и расходов в отчетном году также было отрицательным и составило -7,3 млрд. руб., что на 4,9 млрд. руб. больше соответствующего показателя предыдущего года.

Прибыль до налогообложения в отчетном году составила 60, 2 млрд. руб. (10,0%  от выручки), что на 57,5 млрд. руб. меньше чем в предыдущем году.

Чистая прибыль организации, полученная в отчетном году, составила 53,5 млрд. руб. (8,89% от выручки), что на 18,4 млрд. руб. меньше чистой прибыли, полученной в предыдущем году.

Таблица 10

Влияние факторов на прибыль от продаж

изменение прибыли за счет объемов продаж

23 609

изменение прибыли за счет цены

20 738

изменение прибыли за счет себестоимости

-34 121

изменение прибыли за счет коммерческих расходов

-70 421

изменение прибыли за счет управленческих расходов

-2 814

общее изменение выручки от продаж

-63 009

Из приведенной выше таблицы следует, что положительное влияние на прибыль от продаж оказал рост цен на продукцию за анализируемый период и рост объемов продаж (в сопоставимых ценах). Однако значительное увеличение себестоимости проданных товаров, а также коммерческих и управленческих расходов привели к тому, что общее значение прибыли от продаж в отчетном периоде снизилось по сравнению с предыдущим периодом более чем на 63 млн. руб.

Таблица 11

Показатели рентабельности

№ строки

Показатель

за 2002 год

1

Рентабельность активов

2,86%

2

Рентабельность инвестиций

3,34%

3

Рентабельность собственного капитала

3,81%

4

Рентабельность основной деятельности

27,97%

5

Рентабельность продаж

10,00%

6

Рентабельность производственных фондов

3,85%

Как следует из приведенной выше таблицы, рентабельность активов предприятия в отчетном году составила 2,86%. Таким образом, каждый рубль, вложенный в имущество организации, принес около 3 копеек прибыли в отчетном году.

Рентабельность инвестиций составила 3,34%, что отражает отношение прибыли, полученной в отчетном году, к величине постоянно используемого капитала (долгосрочных инвестиций в предприятие).

Рентабельность собственного капитала, равная отношению прибыли отчетного года к собственному капиталу, отражает отдачу инвестиций  для учредителей. В отчетном году данный показатель составил 3,81%.

Рентабельность основной деятельности, рассчитанная как отношение прибыли к себестоимости реализованной продукции, в отчетном году составила 27,97%, что свидетельствует о благоприятном рыночном уровне цен на продукцию предприятия.

Рентабельность продаж в отчетном году составила 10,0%. Данный показатель характеризует отношение прибыли к выручке от продаж и его высокое значение свидетельствует о благоприятной для предприятия ситуации на рынке.

Таблица 12

Факторы, оказавшие влияние на рентабельность активов

Показатель

2001 год

2002 год

Капиталоотдача

20,98%

28,24%

Рентабельность продаж

24,81%

10,00%

На основании приведенной выше таблицы изменение рентабельности активов можно представить как результат действия двух факторов:

ΔRA(ΔКО) = (КО1–КО0)*Rпр0 = (0,2824–0,2098)*0,2481 = 1,8 %

ΔRA(ΔRпр) = (Rпр1– Rпр0)*КО1 = (0,1–0,2481)*0,2824 = -4,18 %

Таким образом, вследствие роста капиталоотдачи рентабельность активов незначительно возросла, однако снижение рентабельности продаж привело к уменьшению общей рентабельности активов на 2,38%.


Приложение 1

Бухгалтерский баланс ОАО «Газпром» на 31 декабря 2002 года

млн. руб.