Анализ основных аспектов финансового состояния организации и финансовой деятельности предприятия на основе его бухгалтерской отчетности, страница 3

Вывод: проанализировав относительные показатели финансовой устойчивости можно сказать, что на начало периода у предприятия ситуация была немного хуже, чем на конец. И хотя почти все показатели на конец периода не попадают в оптимальную зону, это лишь потому, что финансовая ситуация целиком зависит от займов и кредитов, а не от собственных средств.

3. ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЛИКВИДНОСТИ ЕГО БАЛАНСА

Платежеспособность предприятия – это его способность погасить свои займы при наступлении оговоренного срока. Оценка платежеспособности строится на сравнении суммы текущих активов с внешней задолженностью.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

В целях анализа, статьи актива делятся на четыре группы по степени ликвидности, а статьи пассива баланса группируются по степени срочности их оплаты (таблица 4).

Таблица 4– Группировка баланса для анализа ликвидности

Актив	Абс. значения		Пассив	Абс. значения		Платежный излишек или недостаток
	н.п.	к.п.		н.п.	к.п.	н.п.	к.п.
А1: Наиболее ликвидные активы	3620	24181	П1: Наиболее срочные обязательства	16892	41812	-13272	-17631
А2: Быстро реализуемые активы	6267	26580	П2: Краткосрочные пассивы	28367	35400	-22100	-8820
А3: Медленно реализуемые активы	33592	25520	П3: Долгосрочные пассивы	0	0	33592	25520
А4: Трудно реализуемые активы	1680	1616	П4: Постоянные пассивы	-100	685	1780	931

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4. Для данного предприятия баланс не является абсолютно ликвидным, так как условие А4<=П4 не выполняется. Кроме того, на основе матрицы ликвидности, можно дать оценку финансовой устойчивости предприятия (табл.5).

Таблица 5 – Группировка актива и пассива баланса по степени их ликвидности

Тип устойчивости	Период
	Текущий	Краткосрочный	Долгосрочный
Абсолютная	А1 ³ П1	А1 ³ П1+П2	А1³П1+П2+П3
Нормальная	А1+А2 ³ П1	А1+А2 ³ П1+П2	А1+А2³ П1+П2+П3
Минимальная	А1+А2+А3 ³ П1	А1+А2+А3 ³ П1+П2	А1+А2+А3³ П1+П2+П3
Кризисная	А1+А2+А3<П1	А1+А2+А3 < П1+П2	А1+А2+А3< П1+П2+П3

Где:

А1(наиболее ликвидные активы): Ден.средства + Краткоср.фин. вложения;

А2(быстро реализуемые активы): Дебитор.задолж-ть, платежи по которой ожидаются в теч. 12 месяцев + Прочие активы;

А3(медленно реализуемые активы): Запасы;

А4(труднореализуемые активы):Внеоборотные активы + Дебитор. задолж-ть, платежи по кот. ожидаются более чем через 12 мес.

П1(наиболее срочные обязательства): Кредит. задолж-ть + Ссуды, не погашен. в срок;

П2(краткосрочные пассивы):Краткосрочные кредиты и займы + Задолж-ть участникам по выплате доходов + Прочие краткоср. обязат.;

П3(долгосрочные пассивы): IV раздел баланса;

П4(постоянные пассивы): III раздел баланса + Доходы буд.пер. + Резервы предст. расходов.

Вывод: на основе матрицы ликвидностибаланс предприятия имеет минимальный тип устойчивости в текущем периоде.

Анализ коэффициентов ликвидности приведен в таблице 6.

Таблица 6 – Анализ коэффициентов ликвидности

№ п/п	Наименование коэффициента	На начало периода	На конец периода	Сравнение с нормативными значениями и выводы
1	Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ)	0,079	0,31	Данный коэффициент на начало периода показывал, что всего 7,9% краткосрочных обязательств можно погасить за счет средств на р/с, на конец периода ситуация изменилась и коэффициент стал удовлетворять норме, и показывает что более 30% обязательств можно погасить за счет средств на р/с предприятия.
2	Коэффициент общей платежеспособности (КОП)	0,218	0,657	Коэффициент общей платежеспособности (КОП) показывает, что только небольшую часть краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами (как на начало, так и на конец периода). При расчете КОП стало видно, что на конец года ситуация изменилась в лучшую сторону, КОП увеличивается. Но рекомендуемое значение так и не достигнуто.
3	Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)	0,96	0,98	КТЛ показывает, что количество рублей, вложенных в оборотные средства, практически совпадает с количеством текущих обязательств предприятия. Однако рекомендованное значение КТЛ не достигнуто.